Prácticas
Deuda y financiamiento estructurado
Crecer sin diluirse es posible cuando hay ingresos, cartera o contratos que respalden la deuda, y cuando el asesor conoce a quienes prestan a startups en la región. Estructuramos venture debt, líneas revolventes, facilidades de warehouse y crédito privado; preparamos la información como la exige un comité de crédito; y negociamos tasa, covenants y garantías con fondos de deuda, bancos de desarrollo y plataformas especializadas. Asesoramos la primera línea de deuda de Baubap con Alfin y la ronda semilla de YoFio, que combinó capital y deuda con Oikocredit.
Cuándo llamar a G2
- Tiene ingresos recurrentes, una cartera de crédito o contratos firmados que pueden respaldar una línea de deuda.
- Quiere extender su runway o fondear el crecimiento de su cartera sin ceder más capital.
- Necesita su primera línea institucional y no sabe qué información pedirá un comité de crédito.
- Ya tiene deuda y quiere refinanciarla, ampliarla o mejorar sus términos y garantías.
Instrumentos
- Venture debt
- Líneas revolventes
- Facilidades de warehouse para originadores de crédito
- Crédito privado
- Financiamiento de cuentas por cobrar y contratos
Entregables
- Diagnóstico de capacidad de endeudamiento y estructura óptima según el activo que respalda la deuda
- Modelo financiero con calendario de disposiciones, servicio de deuda y covenants
- Paquete de información para comité de crédito cartera, cosechas, métricas de riesgo y flujo
- Lista de acreedores calificada fondos de deuda, bancos de desarrollo y plataformas especializadas
- Negociación de tasa, comisiones, covenants, garantías y condiciones de disposición
- Acompañamiento en la documentación hasta el primer desembolso
Proceso
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Diagnóstico de capacidad de deuda
Semanas 1–2
Analizamos ingresos, cartera o contratos, y definimos el instrumento, el monto y la estructura que el activo puede sostener.
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Modelo y paquete de crédito
Semanas 2–4
Construimos el modelo de servicio de deuda y el paquete de información con el formato que espera un comité de crédito.
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Proceso con acreedores
Semanas 4–8
Presentamos la compañía ante los acreedores seleccionados, coordinamos preguntas y obtenemos propuestas comparables.
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Términos, covenants y garantías
Semanas 7–11
Negociamos tasa, comisiones, covenants, garantías y mecánica de disposición, y coordinamos el due diligence del acreedor.
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Documentación y desembolso
Semanas 10–14
Acompañamos la documentación legal y las condiciones precedentes hasta el primer desembolso.
Transacciones de la práctica
Preguntas frecuentes
¿Cómo cobran sus honorarios?
Con un honorario mensual durante la estructuración y el proceso, y un honorario de éxito sobre el monto de la facilidad comprometida. La estructura se acuerda en la primera reunión.
¿Piden exclusividad?
Sí, durante el proceso. Los acreedores especializados son pocos y valoran que la compañía llegue con un solo interlocutor y una sola versión de la información.
¿Qué documentación necesitan?
Estados financieros, información de la cartera o de los contratos que respaldan la deuda, cosechas y métricas de riesgo si es un originador de crédito, y detalle de la deuda existente con sus covenants y garantías.
¿Cuánto tarda?
Entre ocho y catorce semanas hasta el primer desembolso cuando la información de cartera está en orden. Una facilidad de warehouse con vehículo propio puede tomar más tiempo por la estructura legal.
¿Trabajan con acreedores internacionales?
Sí. Los fondos de deuda y las plataformas que prestan a startups de la región tienen sede en México, Estados Unidos y Europa; la lista se construye por tipo de activo y ticket.
Hablemos de su transacción.
Toda conversación inicial es confidencial y la atiende directamente un socio. Respondemos en un máximo de dos días hábiles.