¿Qué es una ronda de inversión y cómo hacer una?

Una ronda de inversión o ronda de financiación es un proceso en el que empresas emergentes, obtienen capital de inversores externos. Esto se da a cambio de participación en el capital de la compañía.  

Las rondas de inversión cuentan con diferentes fases (ronda semilla, Serie A, B, C) de acuerdo al tamaño y la etapa de la empresa. Su objetivo es financiar el crecimiento y desarrollo de los negocios.  

¿Qué es una ronda de inversión? 

Una ronda de inversión es un proceso en el que empresas —generalmente startups— buscan captar capital de inversores externos. El objetivo de las rondas de financiación es obtener fondos para financiar el desarrollo, operaciones o expansión de una empresa emergente. Estas rondas pueden estar lideradas por diferentes inversores como:

• Inversionistas ángeles 
• Venture capital o fondos de capital de riesgo 
• Incubadoras 
• Aceleradoras  
• Otras grandes corporaciones 

Tipos de ronda de financiación 

Los tipos de rondas de financiación son las etapas por las que pasa una empresa al levantar capital. Cada ronda tiene distintas características dependiendo del riesgo, el momento y el tipo de inversores. A continuación, explicaremos cómo funcionan las rondas de inversión dependiendo del tipo. 

• Ronda de Friends & Family (Amigos y Familia): se da en una etapa inicial y el monto puede ser bajo (miles a decenas de miles de dólares). Los inversionistas son personas cercanas, tal como lo dice el nombre, amigos y familiares. El capital social suele salir de este tipo de rondas. 
• Ronda Pre-Seed (Pre-semilla): se da durante el desarrollo de nuevos productos. Se suelen invertir entre 10 mil y 150 mil dólares. Invierten ángeles inversionistas, microfondos e incubadoras. 
• Ronda Seed (Semilla): se da cuando la empresa empieza a generar ingresos. El monto que se suele invertir es de entre 100 mil y 2 millones de dólares aproximadamente. Invierten ángeles, fonos semilla y aceleradoras.  
• Serie A: esta ronda se produce cuando la startup ya tiene tracción. Se pueden invertir desde 2 hasta más de 15 millones de dólares. Pueden ser millones de euros dependiendo de la región. Los inversionistas son casi siempre fondos de Venture Capital 
• Serie B: esta serie es cuando ya hubo un escalamiento, el equipo ya es grande y tienen una presencia consolidada. La cantidad de dinero para invertir es de 10 a 50 millones de dólares y suelen invertir fondos de VC y algunos fondos institucionales.  
• Serie C (y más allá: D, E, etc.): estas rodas de inversión se generan con empresas consolidadas que buscan internacionalizarse. Las inversiones son de 50 a más de 500 millones de dólares. Los inversionistas son fondos muy grandes, corporativos e incluso hay financiación bancaria.  
• Private Equity / Rondas de crecimiento: es para empresas maduras que buscan capital para expandirse, reestructurarse o adquirir otras empresas.  

¿Para qué sirve una ronda de inversión? 

Las rondas de inversión son esenciales para: 

• Financiar el crecimiento: cuando una empresa tiene potencial de crecimiento suele sr benéfico invertir en ella. 
• Acelerar el crecimiento y desarrollo del producto o tecnológico. 
• Consolidar el equipo de trabajo. 
• Ganar tracción y escalar las operaciones. 
• El pacto de socios permite acceder a redes estratégicas y experiencia de inversionistas. 

¿Como hacer una ronda de financiacion? 

Llevar a cabo una ronda de inversión no es sencillo. Requiere de preparación, estrategia y entendimiento del entorno financiero. A continuación, te explicamos paso a paso como hacer una ronda de inversión.  

1. Define el objetivo de la ronda: considera cuánto dinero necesitas y para qué los vas a usar. De igual forma asegúrate de conocer la etapa en la que se encuentra la empresa y evalúa qué tipo de inversionista buscas. 
2. Calcula el valor de tu empresa: esto es crucial ya que la cantidad que obtengas te hará definir cuánto capital estás dispuesto a ceder.
3. Prepara tu documentación: tendrás que presentar tu empresa de forma profesional. Para ello requieres tu presentación (pitch deck) y un data room, o sea una carpeta con información clave como modelo de negocio, proyecciones, etc.).
4. Buscar inversionistas: establece qué tipo de inversión buscas e investiga bien a cada inversor. No solo se trata del dinero que le aportan a tu empresa, también colaboran con valor estratégico.
5. Presenta tu pitch: tendrás reuniones para presentar tu empresa y para aclarar las dudas de los posibles inversionistas. Por ejemplo, pueden surgirles inquietudes sobre cuál es tu mercado, cómo ganas dinero, o cómo vas a escalar.
6. Negocia los términos: si algún inversor se interesa en aportar capital para tu empresa, deberás comenzar con la negociación. En este proceso se ven temas como valuación, la participación, la salida, etc. 
7. Firma acuerdos y recibe el dinero: la inversión se formaliza de forma legal con la firma de contratos y, posteriormente, podrás disponer del capital. Recuerda que esto lleva tiempo así que seguramente no recibirás el dinero de inmediato.