Estrategias de financiamiento

Las estrategias de financiamiento son planes que tienen la finalidad de obtener capital. Existen tres principales estrategias de deuda que son las de financiamiento interno (recursos propios), externo (deuda y capital) y alternativo. 

Las estrategias que se eligen por las empresas varían dependiendo de diferentes factores. El plazo, el uso de crédito a corto plazo para gastos operativos o el leasing a largo plazo para adquirir activos son algunos de ellos.  Lo más importante es siempre alinear el capital con los objetivos empresariales mientras se mantiene la flexibilidad financiera.  

¿Qué son las estrategias de financiamiento? 

Las estrategias de financiamiento son planes o metodologías que las empresas utilizan para lograr obtener recursos económicos. Estos recursos se utilizan para desarrollar sus proyectos de inversión, operaciones o expansión.
 

Las estrategias de financiamiento permiten definir desde dónde provendrá el dinero, las condiciones en las que se obtendrá y hasta cuál será el impacto financiero de recibirlo. Se consideran las implicaciones a corto, mediano y largo plazo.  

Estrategia conservadora, dinámica y agresiva de financiamiento 

Para todas las empresas, contar con los recursos financieros adecuados es esencial. Esto les permite crecer, innovar y mantenerse competitivas. Sin embargo, no basta con tener capital, saber cómo obtenerlo y administrarlo es fundamental. Es en este momento donde entran en juego las estrategias de financiamiento. A continuación, explicaremos los principales tipos. 

Estrategia conservadora de financiamiento 

Este tipo de estrategia tiene el objetivo de minimizar el riesgo financiero. Se caracteriza principalmente por que se financian los activos fijos y los con deuda a largo plazo o con capital propio. 

El financiamiento que se emplea es a corto plazo y suele cubrir las necesidades temporales de las empresas. El riesgo de esta estrategia es bajo aunque el costo financiero total suele sr más alto. Esto sucede porque las fuentes de financiamiento a largo plazo tienen mayores tasas de interés. 

Estrategia dinámica de financiamiento o estrategia agresiva de financiamiento 

El objetivo de esta estrategia es maximizar la rentabilidad, aunque también se asume más riesgo. Se caracteriza porque se financian los activos fijos con deuda a largo plazo, pero una parte de los activos circulantes se financia con deuda a corto plazo. 

El costo financiero suele ser menor, pero existe un riesgo mayor de no poder renovar créditos o enfrentar subidas de tasas de interés. 

Estrategia alternativa o moderada 

El objetivo de la estrategia alternativa es equilibrar el riesgo respecto a la rentabilidad. Su principal característica es encontrar el punto medio entre las dos estrategias anteriores.  

En esta estrategia se financian los activos fijos y la parte permanente del capital de trabajo con fuentes a largo plazo. Por otro lado, las necesidades temporales o estacionales se financian con fuentes a corto plazo. De esta forma mantiene un equilibrio entre costo y riesgo. 

Tipos de financiamiento

Como se mencionó anteriormente, existen diferentes tipos de financiamiento y se clasifican en varios tipos dependiendo del origen del capital. A continuación, te explicamos detalladamente cada una. 

Financiamiento interno  

Este tipo de estrategia se realiza siempre utilizando recursos propios de la empresa. Este capital se obtiene del ahorro y las utilidades retenidas. 

Financiamiento Externo 

Existen dos clasificaciones principales dentro de esta categoría. A continuación, se explicará en qué consiste cada una.  

• Deuda: se compone por diferentes acciones que permiten que las empresas  accedan al capital. Entre las más importantes se encuentran: 

• Préstamos bancarios: se pueden obtener créditos de instituciones financieras tradicionales. 

• Líneas de crédito: existen fondos disponibles de forma recurrente para necesidades puntuales. 

• Factoring: se trata de vender las cuentas por cobrar de tu empresa a otra entidad para obtener liquidez inmediata. 

• Arrendamiento financiero: también conocido como leasing. Se puede obtener el uso de un activo con el compromiso de realizar pagos periódicos, con la opción de compra al final. 

• Renting:  es un proceso similar al leasing, pero se caracteriza por incluir servicios adicionales. Por ejemplo, mantenimiento y seguros. 

• Capital: la manera en la que se obtiene los recursos financieros es distinta. A continuación, puedes consultarlas. 

• Inversores: las empresas buscan capital de socios o inversores externos. Por ejemplo, con venture capital. 

• Crowdfunding: se recaudan fondos de muchas personas a través de plataformas online. Esto es muy común que ocurra en las primeras etapas de un negocio.  

• Financiamiento alternativo: son opciones que se presentan fuera del sistema bancario tradicional. Pueden incluir financiamiento de proveedores o plataformas.  

• Incubadoras y aceleradoras: suelen da apoyo financiero y mentorías para startups.
   

Estrategias según el plazo 

• Corto plazo: se llevan a cabo en soluciones de liquidez inmediata. Estas suelen implementarse en gastos operativos. Por ejemplo, nómina o compra de insumos. 

• Largo plazo: este tipo de financiamiento son para proyectos de desarrollo que llevan mucho más tiempo. Por ejemplo, la expansión o la adquisición de activos de alto valor. Este tipo de negociaciones incluso pueden llevar años 

Beneficios de aplicar estrategias de financiamiento 

Implementar estrategias financieras en tu empresa puede traerle diferentes beneficios tanto inmediatos como a largo plazo. A continuación, te explicamos más sobre las ventajas que tienen. 

• Mejor planificación financiera: cotar con estas estrategias es clave para anticipar necesidades de liquidez.  

• Optimización del capital: se utilizan los recursos adecuados según los objetivos financieros. 

• Crecimiento sostenido: la gestión financiera mejora, lo que permite financiar proyectos sin poner en riesgo la estabilidad empresarial. 

• Mayor competitividad: estas estrategias permiten realizar inversiones en  innovación y tecnología además de considerar la expansión. 

• Acceso a nuevas oportunidades: al estar cubiertas las necesidades financieras de la empresa, se pueden facilitar alianzas, fusiones o líneas de negocio nuevas.

Importancia de las estrategias de financiamiento 

Diseñar una estrategia de financiamiento sólida es de gran relevancia para las emprsas por las siguientes razones: 

• Ayuda a mantener la estabilidad financiera. 

• Maximiza el valor de la empresa. 

• Facilita la toma de decisiones respecto a cualquier inversión. 

• Contribuye a asgurar el crecimiento a largo plazo. 

Una buena estrategia no solo proporciona capital, también dirección y sostenibilidad para el futuro del negocio. 

Consideraciones clave al elegir una estrategia 

Si tu empresa considera implementar estrategia de financiamiento, estos son algunos aspectos que deberías tener en cuenta para logarlo. 

• Objetivos empresariales: la estrategia de financiamiento debe alinearse con los objetivos de la empresa. Especialmente con los que tenga a largo plazo.  

• Capacidad de pago: debe adaptarse a la capacidad de pago de la organización y a su salud económica. 

• Diversificación: se recomienda ampliamente no depender de una única fuente de financiamiento. Comparar opciones de banca, fintech y diferentes alternativas es fundamental para tener las mejores condiciones y así prevenir o mitigar riesgos.